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A股派“開門紅包”,踏空的我該怎么辦?

2019-02-22來源:廣發基金

  2019年以來,氣勢如虹的上證指數已經漲了12.44%!滬深300漲了16.92%,中證500漲了14.62%;很多人認為今年會是一個好年份,有機會把去年的虧損都賺回來。

  今年以來A股市場主要指數漲幅

  

  數據來源:wind,2019.1.1-2019.2.22,過往業績不預示未來,投資需謹慎

  面對這波突如其來的行情,小廣跟身邊的朋友了解了一圈,發現很多人基本都踏空了。而現在又漲了這么多,反而紛紛開始謹慎起來:會不會又是股市的套路?還可以買嗎?怎么買?

  希望今天的內容,可以給你提供一些“上車”的幫助。

  01 現在的A股還便宜嗎?

  眾所周知,估值是比點位更能準確反映指數“便宜程度”的指標,估值尚處低位,代表市場依然有上漲的空間。截至2月22日,上證綜指市盈率PE(TTM)為12.4倍,處于歷史低位,即使橫向和全球市場相比,也是妥妥的估值洼地。

  這就是為什么,當我們遲疑要不要在A股底部區域建倉的時候,外資已經在不斷的買入,有一項數據顯示:北上資金(滬股通、港股通),今年以來累計凈流入資金已超千億元。(wind數據截至2019.2.18)

  上證綜指當前市盈率處于2000年以來的低位

  

  數據來源:Wind,2000.1.1-2019.2.22,過往業績不預示未來,投資需謹慎

  02 在低位入場收益幾何?

  如果未來幾年內,真的來一輪牛市的設想成立,那是不是真的應該在低位就開始布局呢?收益如何?

  歷史數據表明,如果在市場的三個底部區域——2005年6月(市場點位1014點)、2008年11月(1720點)、2012年12月(1960點)入場,3年后上證綜指、滬深300等市場主要指數均獲得了不錯的回報,最高甚至超過370%。

  所以,如果未來真的有一輪大牛市,相比目前百分之十幾二十的上漲,如果能堅持到牛市到來,后面依然有很大的空間。

  于市場底部買入各指數,持有3年后回報

   

  數據來源:wind,指數過往業績不預示未來,投資需謹慎

  基金公司的慣例是不能把話說的太滿,憑幾天的大漲就說“牛市已經來了”,絕對是不客觀的。

  但還是之前講過的那句實在話:其實基金公司也打心眼里希望人們在熊市底部時多買一點,為什么?

  粗俗的講:基民未來更容易賺錢!專業的說:更容易為投資者創造盈利體驗,培養客戶的忠誠度。

  03 春季行情,還能持續多久?

  誠然近期的大漲令人非常心動,但相信大家最關心的問題還是:這波行情還能持續多久?小廣梳理了一些機構大佬們的觀點供大家參考:

  / 廣發證券 /

  目前本輪春季躁動行情由全球流動性緊縮的節奏緩和、信用擴張預期改善驅動,當前兩個因素均在延續,因此判斷春季躁動行情將繼續演繹。

  / 長城證券 /

  2011年以來春季行情持續1-3個月左右,滬指平均漲幅16%,而本輪行情目前持續1個多月,滬指漲幅約10%。此外,全球流動性邊際寬松、國內政策紅利釋放等引起節前反彈的重要因素并未發生變化,市場仍存表現空間和持續性。

  / 國信證券 /

  目前A股正處于估值歷史底部、兩會前基本面數據真空、無風險利率快速下行以及強政策預期的時間窗口內,春季行情仍值得期待。

  總的概括,當前A股一方面整體估值便宜,同時反彈行情延續的呼聲不斷,若要加倉,確實是個不錯的布局時點。

  那么,具體該如何投資呢?

  此前踏空(空倉、或輕倉),沒有抓住這波行情的朋友,如果想要在此刻逐步建倉。

  我有以下幾點建議:

  1、必要的前提條件!此刻用來投資的錢,一定是要近期、或幾年內都不會用到的閑錢。對于向來偏保守的客戶,倉位還是要根據自己的風險承受能力而定,佛系一些吧,輕倉即可。

  2、如果未來漲、跌都有可能發生,我們要提前做好哪些應對的預案準備?

  方法一:設置止盈、止損線

  方法比較簡單,關鍵在嚴格執行。適合想要短時間內參與一波行情,又可以及時落袋為安的客戶。止盈目標可以比止損目標定的稍高一些,如止盈20%,止損10%;

  方法二:分批買入

  這種方法比較適合,中長期的投資者。

  能夠接受市場回調后,繼續通過幾次分批補倉、降低總體的投資成本,等到未來市場重新上漲,也可以更快回本。對比第一種方法的優勢是,因為在底部成功建倉,未來的收益空間更大一些。

  以中證全指金融指數為例,將可用于投資的閑錢一分為二,如10萬則劃分為2個5萬。

  (1)將其中一半在自己心儀的市場點位買入。

  (2)剩余的另一半可以分成三份。在市場每下跌5%時買入1/3。即使市場未來持續下跌15%(既抹平本輪市場的漲幅),但通過3次分批買入,你的平均建倉成本大約在此前的-7.5%;

  作為一筆長期投資計劃而言,如果后續還有閑錢可以用于投資時,可以考慮繼續增加。但只要堅持持有到牛市到來,大概率能獲得比較理想的回報。

  而指數基金是一種比較能夠緊跟市場節奏的基金品種,長期業績甚至超過了不少主動管理型的基金產品業績。

  廣發金融地產ETF聯接基金C主要投資中證行業分類下市值最大的“巨無霸”行業——金融地產行業,該行業具備盈利能力強、分紅高的特點,助力捕捉金融板塊上漲行情。

  

  廣發金融地產ETF聯接基金C歷史業績

  

  風險提示:數據截至2019.02.21,年度數據來源于《廣發中證全指金融地產交易型開放式指數證券投資基金各年度報告》,“今年以來”及“成立以來”數據來源于Wind,本基金成立于2013.11.28,業績比較基準為“同期人民幣三年期定期存款稅后利率”,基金過往業績不代表未來表現,投資有風險,選擇需謹慎。

  PS:此前一直在堅持定投的朋友,最近應該開始獲利啦,那就繼續定投到牛市吧!

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