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A股10年不漲,我是怎么從市場賺到錢的?

2019-10-29來源:廣發基金

  如果一個人,十年來容貌氣質基本沒變,那你一定會夸她年輕、漂亮、保養真好!

  但“上證指數”近十年來不變:

  2009年10月16日,2976點。

  2019年10月16日,2978點。

  真的讓人笑不出來,連我都開始佩服自己的毅力……

  十年來上證指數只漲了2點,但這并不是事實的全部。如果我們用更恰當的理財方法,能不能獲得超越市場的表現呢?

  A股十年未漲?

  A股很難賺錢,這可能是大家的第一印象,但這并不是事實的全部,各位必須要知道的是:十年里上證指數經歷了牛熊,雖然現在又回到了原點,但從細分的行業指數看,很多行業在十年后依然有不俗的累計收益。

  

  數據來源:wind,指數過往表現不預示未來,投資需謹慎。

  從上表的數據可以看到,這十年間上證指數雖然原地踏步(因為指數編制規則等原因,比如占比權重很大的某油這十年跌幅超40%),但是像食品飲料、家用電器、計算機這些行業同期都有超過200%的漲幅。

  在此小廣必須不厭其煩地強調:注意,在這十年里表現最好的資產,并不意味著也是下一個十年表現最好的。從某種意義上說,上面這張表也代表了過去十年里,中國產業結構發展的巨變。在2009年以前,受益于城市化建設的加快以及四萬億刺激政策,地產、有色、鋼鐵,金融業績持續大幅增長,是上一個十年的行情主力。

  若以2009年10月作為分界線,剛好在此后的十年中誕生了如淘寶雙十一(2009.11)、微信(2011.1)這些具有代表性的公司產品,進一步加速了產業結構發展的變化,如2008年中國快遞業務量僅15.1億件,到2018年中國的快遞業務量以及突破500億件(來源中國郵政),增長數十倍;2008年中國旅游業總收入1.29萬億,到2018年這一數字增長到5.97萬億(來源中國政府網),隨著居民收入、消費水平的顯著提升而提升。

  相比起來,采掘行業則在這十年里并沒有巨大的增長,如2009年中國的原油產量是1.89億噸,時至2018年原油產量依然為1.9億噸。因各行業增長速度的不同,由此帶來的漲跌幅差異,也就不難理解了吧。

  總結下來,市場十年里并不是真的沒有漲,而是在不同的行業里,有的表現好,有的表現差,兩者因為指數權重的關系,相抵后造成的十年不漲的假象。市場依然存在不少的投資機會。

  此刻有一筆錢,有什么好的理財方式?

  在這里給大家分享一套適合大多數人的理財方式,基本可以覆蓋25-50歲的理財需求,供各位參考。

  這套方法也幫助我在很長的一段時間里,獲得了不錯的回報。但它并不是一套追求高收益的方法,更注重的是投資者在理財中的舒適感,并不斷將投資盈利,給生活增添些喜悅感。

  為便于理解,在這里我們用100萬進行舉例,不同金額可以參考比例調整。你可以這樣做:

  (1)10萬,貨幣基金—10%

  這是給自己應急的錢,也可以當做日常消費零花錢的存放處,目前市場上貨幣基金的收益率水平大約在年化2%-3%左右,好處是存取靈活,沒有交易手續費。

  (2)60萬,偏防守型的混合基金—60%

  這部分錢短期不急用,所以配置思路追求的是長期穩健投資,選擇偏債型混合基金或者股債相對平衡的基金會比較合適。

  混合型基金的好處是同時參與股票與債券市場。比起股票市場的大幅波動,債券資產風險較低,能夠獲得一定的票息收益,然后在嚴控風險的基礎上再適當參與股市行情。

  由于A股魚龍混雜,上市公司業績有好有壞,普通人想要直接從股市里賺錢還是比較難的。但投資基金,通過專業的基金經理選擇業績增長優良的上市企業,收益還是比較可觀的。

  比如廣發穩健增長(代碼270002),這是一只股票比例控制在30%-65%的混合型基金,基金凈值歷經4次牛市屢創新高。

  

  注:圖中凈值取自本產品的復權單位凈值,考慮了紅利再投資的因素,對基金的單位凈值進行了復權計算。數據來源wind,日期范圍為2004-07-26至2019-09-09。基金過往表現不預示未來表現,市場有風險,投資需謹慎。

  其中,自傅友興基金經理2014年12月8日管理以來至2019年9月30日,凈值增長率超過110%,平均年化收益超過16%。

  傅友興管理以來完整年度收益表

  

  數據來源:Wind,銀河證券,定期披露報告;備注:2017年以前銀河證券將廣發穩健增長列為平衡混合型基金,2017年開始分類變更為偏股混合型型基金。

  由于這類型的基金波動相對較小,在應急資金不夠時,可以取出補充。同時這部分資金獲得的收益,也可以取出部分為家庭購置一些大件物品,增添一些投資的喜悅感。

  (3)30萬,進攻型的股票基金—30%

  這部分資金追求的是更長期的投資回報,可能是你三五年內都不急用的錢,會買一些主動管理能力較強的主題基金或是具有較強增長潛力的行業指數基金。根據歷史的經驗,牛市中的熱門行業板塊,在行情中途都有機會達到翻倍以上的漲幅。

  到這里,你一定很關心下一個十年里什么行業會較具增長潛力?

  “未來什么漲的好”其實誰也沒有標準答案。不過有一條投資主線值得關注:中國經濟正處于經濟結構調整和產業升級的過程,從高度依賴房地產產業鏈,逐步向以科技創新為核心轉變。過去我們在芯片軟件、信息技術、生物醫藥等領域都非常依賴進口,但經過華為、中興被斷供事件后,未來因為國產替代和自主可控的原因,或許能帶來這方面較大的需求增長和業績增長。

  通過以上3種資金的分配,大概率可以讓你走上理財改善生活的正向循環。理財無法一夜暴富,但通過長期的堅持,是可以實現保值增值目標的。

  目前還沒有一筆閑錢的人,想要投資要怎么辦?

  從基金定投開始,拿出工資的20%用來定投具有較強增長潛力的行業指數基金。財富不僅靠賺出來,也靠攢出來。

  文章最后,想引用一句很有共鳴的話作為結語:“因為害怕自己并非明珠而不敢刻苦琢磨,又因為有幾分相信自己是明珠,而不能與瓦礫碌碌為伍”。 ——《山月記》

  它形容出人在面對機會時的猶豫不決和彷徨不安。

  大多數人因為不相信市場會有好的行情機會,或是認為自己并沒有投資的才能,于是不愿意花更多的心思去專研,但心中又不甘心碌碌無為。當人們懷疑上證指數十年不漲的時候,其實它依然具備不錯的投資機會,只要你愿意用心發掘。

  數據來源:文中廣發穩健增長基金凈值增長率數據通過基金每日公布的凈值進行計算,凈值已經過托管行復核。廣發穩健增長成立以來完整年度回報(業績基準增長率):2017:20.61%(13.66%);2018:-7.78%(-14.34%);2019Q1:12.54%(18.56%);2019Q2:7.07%(-0.40%);2019Q3:4.42%(0.40%)成立以來:936.36%(229.21%)。截止10.15。

  風險提示:以上內容僅供參考,不構成投資建議。本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績及凈值高低不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績也不構成本基金業績表現的保證。投資者在做出基金投資決策時應認同“買者自負”原則,在做出基金投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化導致的投資風險及虧損,由投資者自行承擔。投資者購買基金時請仔細閱讀基金的《基金合同》和《招募說明書》,投資有風險,選擇需謹慎。

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